Com o desenvolvimento da localidade veio o processo emancipacionista e em 20 de março de 1992, Barra do Rio Azul conquistou o título de município desmembrando-se de Aratiba.

A composição étnica da população compreende 65% de italianos, 20% de alemães e 15% de grupos minoritários, entre poloneses, russos e outros.

Hoje com 25 anos de emancipação política administrativa o município de Barra do Rio Azul vem se destacando no setor agropecuário, base de sua economia com grandes investimentos sendo feitos tornando-se um município forte nesse setor, sendo destaque regional. 

A cultura de nossos antepassados de luta em desbravar essas terras se faz presente ainda hoje em um povo de muita garra e determinação, amor pela terra e orgulho de viver neste município que espreguiça-se sobre as encostas das montanhas  que a circundam, e entrecortada pelos Rio Azul e Paloma, que assim se formam até desembocar no Rio Uruguai.